每经记者｜蔡鼎    每经编辑｜杜宇    

智微智能（SZ001339，股价106.17元，市值267.86亿元）今日（6月1日）晚间披露定增预案，公司拟向不超过35名特定对象发行股份，募集资金总额不超过28.7亿元，用于天津智算中心建设及运营项目和补充流动资金及偿还银行贷款。发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，限售期为6个月。

据公告，上述定增预案已由智微智能于今日举行的第三届董事会第四次会议审议通过，尚需提交股东会审议。公司将于2026年6月17日召开公司2026年第二次临时股东会，审议上述议案。公司还称，本次定增不会导致公司控股股东和实控人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。

一季度末公司资产负债率已超70%

据公告，智微智能本次定增发行股票的数量不超过本次发行前公司总股本的30%，并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。

定增预案显示，智微智能此次定增拟募资不超28.7亿元，在扣除发行费用后将用于智算中心建设及运营项目和补充流动资金及偿还银行贷款。其中，智算中心建设及运营项目是公司定增的主要募投项目，拟使用募集资金金额为22亿元，占比约76.66%。

剩余的6.7亿元将用于公司补充流动资金及偿还银行贷款。

图片来源：智微智能公告

对于本次定增的背景，智微智能称，一是国家政策支持智能算力集群产业发展，二是智能算力市场未来发展整体向好，三是人工智能发展推动算力集群产业下游需求不断增长。

对于本次定增的目的，公司称，一是延伸智能算力业务价值链，满足日益增长的智算服务市场需求，提升公司盈利水平。

值得注意的是，截至2026年一季度末，智微智能的资产负债率已达到70.93%，较2025年末的60.27%增长逾10个百分点。因此，将本次定增募资的6.7亿元用于补流和偿还贷款有助于优化公司资本结构，提高公司盈利水平。

2022年8月IPO募集资金仍有约14%未使用

对于智算中心建设及运营项目，智微智能在预案中介绍称，该项目将建设及运营智算中心，通过购买高性能服务器及相关配件，完成集群调试并投入运营，满足下游客户不断增长的智算服务需求。在建设期内将完成机房场地及网络带宽租赁、设备购置安装及完善人员配置等。截至今日，本项目相关审批正在办理中，但智微智能预计取得相关审批不存在实质性障碍。

《每日经济新闻》记者注意到，智微智能的上述定增项目位于天津市，公司称，天津市算力水平较高且政策大力支持算力发展。

目前天津市已建成超算引领、智算为主、通算兜底的多层次算力供给体系，武清高村数智创新园集聚九大算力中心，320余家数字经济企业入驻，实现“建成即投产、投产即满载”，构建起“京津冀核心城区2毫秒”低时延圈，与北京、河北形成“环京2毫秒、京津冀3毫秒”的算力传输网络，是北方重要的算力产业支撑高地。智微智能在定增预案中写道。

Wind金融终端数据显示，智微智能于2022年8月15日在深交所主板上市，IPO（首次公开募股）募资净额约9.5亿元。也就是说，在上市不到4年时间内，智微智能便再抛出了一份直接募资方案。

智微智能在定增预案中称，截至2026年一季度末，公司前次募集资金使用金额约8.18亿元，累计使用进度为86.02%。公司前次募投项目正在按计划实施过程中。

除了尚需公司股东会审议外，智微智能本次定增尚需深交所审核通过并获得中国证监会同意注册批复以及其他可能涉及的批准程序，因此尚存在不确定性。

封面图片来源：每经媒资库